什么是期权平价公式

看跌期权价格计算方式

看跌期权的盈亏=执行价格-(标的物价格+建仓权利金)，看跌期权是以一定价格卖出的资产的权利，卖出时候的执行价格代表的就是投资者通过看涨期权获得的收入，标的物价格+建仓权利金就是投资者获得并且执行期权时候的成本。

假设两个投资组合 A： 一个看涨期权和一个无风险债券，看涨期权的行权价＝X，无风险债券的到期总收益=X B： 一个看跌期权和一股标的股票，看跌期权的行权价格＝X，股票价格为S 投资组合A的价格为：看涨期权价格（C）＋无风险债券价格（PV(X)）。

在期权市场中，投资者的预测和选择往往是基于自己对市场和资产的了解和分析。因此，精通看涨期权和看跌期权的特点和收益计算，将会帮助投资者在买卖期权时做出更加明智的决策。总之，看涨期权和看跌期权是股票期权市场中最常见的两种投资工具，它们分别代表着对标的资产未来价格上涨和下跌的预测。

N是标准正态分布函数。当推导看跌期权价格时，可以使用以下公式：Put Option Price = X * e(-rT) * N(-d2) - S * N(-d1)同样地，其中的d1和d2也是使用相同的公式。因此，如果已知期权价格、行权价格、期权到期日、无风险利率和波动率，可以使用上述公式来计算出标的资产的现货价格。

【1】期权合约的有效期。有效期限越长，买主选择的余地越大，市场价格向买主所期望的方向变动的可能性越高，期权费越高；反之，有效期限越短，买主选择的余地越小，市场价格向买主期望的方向变动的可能性越低，期权费越低。【2】协定价格的高低。分购买看涨期权和看跌期权两种情况。

打开期权的行情界面后，会看到有三处显示价格信息。最上面显示的是标的上证50ETF的信息，是方便一边浏览期权合约信息，一边对照标的50ETF信息。下面的部分就是期权的合约信息，左边是看涨认购期权，右边是看跌认沽期权。对期权开仓的话，用的价格是图中框出来的竖排的价格。